Что изучает финансовый менеджмент
Финансовый менеджмент
Содержание
Что такое финансовый менеджмент?
Финансовый менеджмент — это деятельность предприятия, направленная на управление финансами, что подразумевает использование различных приемов, методов и средств для повышения доходности и минимизации рисков.
Цель финансового менеджмента — получить максимальную финансовую выгоду от функционирования предприятия в интересах его собственников.
Функции финансового менеджмента:
Задачи финансового менеджмента
Стратегические задачи в управлении финансами сводятся к:
1) Увеличение прибыли предприятия.
2) Увеличение рыночной стоимости акций компании и, как следствие, самой компании.
3) Обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия.
4) Обеспечение платежеспособности и ликвидности предприятия.
5) Обеспечение достаточного уровня рентабельности и продаж.
6) Формирование гибкой ценовой политики и снижение издержек.
7) Обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочном периоде и избежание крупных финансовых неудач.
8) Закрепление позиций компании на занимаемом рынке или расширение существующего рыночного сегмента.
Система финансового менеджмента
Перечень неокончательный.
Перечисленные системы менеджмента предназначены для помощи в принятии решений управленцами. Они разработаны таким образом, чтобы задавать действия менеджеров при стандартном исполнении.
Роль финансового менеджмента
Финансовый менеджмент представляет собой гибкий механизм управления, ориентированный на быстрые изменения во внутренней и внешней экономической среде.
Роль финансового менеджмента состоит в том, что он помогает руководству компании получить ответы на следующие практические вопросы:
Ссылки
Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь
Что такое финансовый менеджмент? Роль финансового менеджмента для современного предприятия
Финансовый менеджмент – это направление, которое занимается формированием капитала в компании, а также ведает вопросами его рационального использования с целью увеличения прибыли.
Понятие финансового менеджмента
Сегодня финансовый менеджмент – это совокупное понятие, которое состоит из несколько областей:
Как деятельность менеджмент принято рассматривать с трех сторон:
Ответ на вопрос что изучает финансовый менеджмент очень прост – управление бюджетом предприятия, его грамотное ведение, распределение средств, а кроме того анализ и оценка имеющейся схемы работы с капиталом.
История финансового менеджмента
Финансовый менеджмент начинает свою историю в США в начале двадцатого века. Изначально он занимался вопросами бюджетирования молодых компаний, позже в эту же сферу вошли инвестиции финансов в новые направления развития, а также проблемы способные привести к банкротству.
Считается, что первый существенный вклад в науку внес Марковиц. В пятидесятых годах прошлого века он разработал портфель инструментов на уровне теории. Через два года тройка ученых Шарп, Линтнер и Моссин на основе разработок Марковица создали метод оценки активов. С его помощью можно сопоставить риски и доходы конкретной организации. Дальнейшие работы в данной области позволили создать ее ряд инструментов, которые помогают проводить оценку ценообразования, рынка и других необходимых сфер бизнеса.
Следующим этапом развития стали разработки Модильяни и Миллера. Они вплотную занялись исследованием строения капитала, а также стоимостью возможных поступлений финансирования. В 1985 году выходит книга «Стоимость капитала», которая становится своего рода рубежом.
«Стоимость капитала» раскрывает теорию портфеля инструментов финансирования и структуру капитала. Упрощенно можно сказать, что книга позволяет получить ответы на вопрос – где взять деньги и куда их грамотно вложить.
Теоретические основы и базовые понятия финансового менеджмента
Финансы любой компании – это система хозяйственных отношений внутри и за ее пределами. Иными словами, отношения, возникающие при использовании денежных ресурсов, относятся к финансовой деятельности.
Каждый бюджет имеет свою специфику, которая зависит от многих параметров – объем, его структура, длительность цикла производства продукции, затраты, экономические условия и даже климатические аспекты.
Какую роль играет финансовый менеджмент в организации
Финансовое управление – это система работы с бюджетом предприятия. Она, как и любая система имеет свои методы, формы и приемы управления. Любое решение принимается после сбора и обработки необходимой информации.
Вполне очевидно, что эффективно использовать финансы, а прежде их получить невозможно без проработанной системы управления ими.
Стоит отметить, что финансовый менеджмент на предприятии – самый важный вид управления, так как от его эффективности зависит конкурентоспособность и устойчивость компании на современном нестабильном рынке (см. Менеджмент как искусство управления).
Финансовый механизм
Управление финансами осуществляется с помощью механизма, который в свою очередь включает методы формирования, планирования и стимулирования работы с денежными ресурсами.
Финансовый механизм делится на четыре составляющих:
Объекты и субъекты финансового менеджмента
Финансовый менеджмент, как система делится на две подсистемы – субъект и объект.
Объект – это то на что направлена деятельность. Объектами финансового менеджмента являются деньги предприятия, их оборот, а также денежные отношения между разными структурами одного предприятия.
Субъекты финансового менеджмента – это то откуда исходит любая деятельность. А именно это группа лиц или один менеджер, которые обрабатывает поток информации и вырабатывает систему управления. Кроме того это лицо занимается контролем и оценкой эффективности выбранной стратегии. Также в его сферу деятельности входит работа с инвесторами, оценка рисков и все что касается доходов и расходов.
Цели и задачи финансового менеджмента
Цели и задачи – это два взаимосвязанных понятиях. Если говорить в общем, то задача всегда вытекает из цели. Цель – это более глобальное действие, достижение которой осуществляется путем решения конкретных задач. Таким образом, цель имеет большую протяженность во времени, а задача маленькую. Цели и задачи финансового менеджмента всегда идут бок о бок, и одно не может достижимо без другого.
Для каждой цели обычно прописывается несколько задач, которые помогают ее осуществить.
Цели финансового менеджмента:
Наиболее распространенные задачи финансового менеджмента:
Функции и методы финансового менеджмента
Функции финансового менеджмента:
Финансовый менеджмент также имеет стратегию и тактику. Стратегия – это общее направление, то есть к чему движется компания, тактика – краткосрочное направление, то есть то, как будет реализована стратегия. Процессы аналогично целям и задачам. Можно провести аналогию: стратегия – это формирование целей, тактика – формирование задач.
Методы финансового менеджмента
Исходя из вышесказанного, существуют следующие методы финансового менеджмента, которые позволяют выполнять функции:
Планирование:
Создание структуры капитала, расчет его стоимости:
Разработка политики инвестиционных вложений:
Управление оборотным капиталом:
Работа с рисками:
Информационное обеспечение финансового менеджмента
Финансовый менеджмент не может быть эффективным без работы с информацией. Вся информация, поступающая в отдел финансового менеджмента, приходит по двум каналам – внутренним и внешним. В целом информацию необходимую для эффективной работы подразделения можно разбить на несколько типов:
Проблемы финансового менеджмента
Финансовый менеджмент, как и любое другое направление управления на предприятии имеет ряд проблем. В России было проведено исследование, на основании которого удалось выявить основные проблемы. Были опрошены генеральные и финансовые директора более чем 250 предприятий самого разного размера. Некоторые из них включают не более 30 сотрудников, в других персонал достигает нескольких тысяч человек.
Проблемы, с которыми сталкивается финансовый менеджмент:
Оценка эффективности финансового менеджмента
Финансовый менеджмент – это работа с деньгами предприятия, соответственно эффективным считается такой вид менеджмента, при котором прибыль и рентабельность предприятия растут.
Оценить эффективность финансового менеджмента можно путем анализа нескольких групп:
Для получения рентабельности и прибыльности компании анализируют несколько показателей:
Деловая активность и капиталоотдача показывают эффективность использования привлеченных средств и вложенных собственных финансов в другие направления. Оценивается прибыль от этих действий.
Рыночная стоимость компании – это показатель для внешних компаний, например, партнеров. С его помощью сторонние организации могут делать выводы об эффективности деятельности предприятия, а также принимать решения относительно начала совместной деятельности и партнерства.
Базовые показатели финансового менеджмента
В настоящее время на российском рынке приняты стандарты западного ведения бизнеса. Базовыми показателями финансового менеджмента являются:
Добавленная стоимость – формируется путем вычета из стоимости всей произведенной продукции (не только проданной) за отчетный период стоимости услуг, материалов и сторонних организаций. Этот остаток и является чистой добавленной стоимостью. Чем он выше, тем успешнее предприятие.
Брутто-результат – из предыдущего показателя отнимаются зарплаты и все связанные с ними расходы (налоговые и пенсионные отчисления и прочее). Данный показатель показывает прибыль без амортизации, налога на прибыль и издержек по заемным финансам. Описывает насколько успешно компания ведет свою финансовую деятельность. Помогает прогнозировать дальнейшее развитие.
Нетто-результат – от предыдущего показателя отнимаются все затраты на восстановление собственного баланса (без учета оплаты процентов по кредитам, налога на прибыль, займы и прочее). Показывает балансовую прибыль организации.
Экономическая рентабельность – чистая прибыль со всеми вычетами расходов, как своих трат, так и заемных средств.
Что такое финансовый менеджмент простыми словами
Финансовый менеджмент – довольно часто встречающееся словосочетание. Его сегодня весьма модно использовать, причем не только в отношении финансов компании и предприятия, так и в отношении личных финансов.
А говоря простыми словами, это явление недалеко ушло от управления финансами, по крайней мере, управление входит в менеджмент в качестве одной из важнейших его частей.
Но раз уж мы заговорили о финансовом менеджменте, почему бы не углубиться в эту тему, и не постараться понять, что это такое и для чего служит.
Понятие финансовый менеджмент
Грамотная стратегия поведения и управления на сегодняшний день – залог успешного продвижения и развития бизнеса. Сама же эта стратегия включает в себя финансовый менеджмент. Не обойдемся и без определения.
Цель финансового менеджмента — получить максимальную финансовую выгоду от функционирования предприятия в интересах его собственников.
Эта определенная система методов, приемов, принципов, которые корректно регулируют финансовую деятельность компании или предприятия, делая его в кратчайшие сроки привлекательным для инвестиций и вложений.
Он же направлен на верный выбор активов и направлений для инвестирования и поиск средств для финансовых вложений. То есть, менеджмент отвечает на вопросы «Где взять деньги?» и «Куда их вложить для получения прибыли?»
Так что финансовый менеджмент – это не просто модное слово, это актуальный инструмент для работы в условиях современного, постоянно изменяющегося рынка. Успешное предприятие просто не может стоять на месте, когда вокруг все меняется.
А чтобы эти изменения были поняты, приняты и адаптированы под работу бизнеса, и используются инструменты финансового менеджмента.
В каких направлениях действует финансовый менеджмент
Под направлениями стоит понимать области деятельности менеджеров, у каждого из которых свои функции и задачи. Исходя из этого, направлений можно выделить несколько:
Как вы могли заметить, подобные направления, опять же, актуальны даже в отношении отдельно взятого бюджета одного человека. Если же мы говорим о предприятии, то сюда добавляется также ценообразование и ценовая политика, распределение прибыли и установление дивидендов, оптимизация продаж и так далее. Этот перечень также можно назвать функционалом финансового менеджмента.
Главные цели
Само собой, главная цель работы менеджеров – это максимальное увеличение прибыли, и, как следствие, достижение процветания владельцев бизнеса и работников. В случае с частным бюджетом физического лица, главная цель та же – максимальная прибыль при минимуме рисков.
Эту одну глобальную цель можно «разбить» на ряд подцелей, таких как:
В зависимости от направления деятельности и рынка, цели могут быть и более специфичными, но суть остается той же – защита и увеличение капитала.
Компании важно сохранять конкурентоспособность на рынке при неизменном функционировании, исключая возможность разорения и потери капитала и, как следствие, закрытия. Глобальной можно считать также цель достижения лидирующих позиций на рынке, и максимальный рост цены организации в перспективе.
Устойчивый темп роста ведет, в свою очередь, к устойчивому же увеличению прибыли, что и помогает достичь первой и главной цели – процветания работников компании на всех уровнях. Именно в свете главной цели составляется инвестиционный портфель, определяется ценовая и управленческая политика и так далее.
Как разрабатывается система менеджмента
При таком обилии задач, стоит понимать, что сама система довольно крупная, а значит, четкому контролю поддается с трудом. Ее разбивают на несколько подсистем, чтобы ими было легче управлять.
При разработке системы управления, стоит принимать во внимание:
Относительно последнего: если компания на грани разорения, а руководство приняло решение нанять успешного финансового менеджера, это не значит, что специалист выведет из этого состояния бизнес за сутки. На работу таких специалистов стоит смотреть объективно, понимая ее необходимость, но не устанавливая невыполнимые задачи.
Роль финансового менеджмента
Современное ведение бизнеса требует современного же подхода. Стоит понимать, что менеджмент в этом случае – это гибкий механизм управления, который изначально ориентирован на скорые изменения во внутренней и внешней экономической среде.
Если говорить совсем просто, то приемы и методы финансового менеджмента помогают ответить на вопросы типа
Само собой, финансовый менеджмент – это и интересно, и сложно. Но он необходим в нынешних условиях, так что консервативный подход в этом вопросе недопустим.
Финансовый менеджмент – просто о сложном. Часть 1
Друзья, хотите понять, что такое финансовый менеджмент и зачем он нужен? Тогда давайте ниже разберём эту заумную фразу на человеческом языке 🙂
Мы с вами по порядку и пристально рассмотрим следующие вопросы:
1. Как финансовый менеджмент рассматривает работу компании?
2. Какая существует основная финансовая отчетность?
Часть 1. Работа компании «глазами» финансового менеджмента
Не хотите читать, тогда смотрите видео
Первоочередная цель финансового менеджмента – это увеличение капитала владельцев (акционеров) компании. Для того чтобы эту задачу выполнить, в компании должен быть хорошо организован процесс управления финансовыми ресурсами и выстроена эффективная финансовая политика.
Финансовый менеджмент должен решать такие задачи:
— обеспечение максимально эффективного использования финансовых ресурсов;
— оптимизация денежных потоков;
— эффективная оценка финансовых возможностей компании;
— минимизация финансовых рисков;
— обеспечение целевой рентабельности и финансовой устойчивости.
Думаю, с целями и задачами финансового менеджмента всё понятно, теперь давайте заглянем внутрь компании глазами финансиста.
Чтобы начать работать, любому бизнесу нужны деньги, т.е. стартовый капитал. Те деньги, которые есть у собственника, называются собственный капитал. В качестве собственных средств могут выступать не только деньги, а и товарно-материальные запасы (имеющееся в наличие сырье, полуфабрикаты и т.д.) и основные средства (здания, оборудование и т.п.), которые владельцы вложили в компанию. Это уже будет уставный фонд.
Но в случае, когда собственных денег не достаточно или их и вовсе нет, компании используют займы. Это деньги, которые компания получает в процессе получения кредитов, выпуска облигаций и т.д. Они называются заемный капитал.
Теперь, когда есть необходимые денежные средства, начинаем приобретать всё, что необходимо для основной деятельности. Первым делом, как правило, приобретается то, что будет приносить компании прибыль. Это производственные и офисные помещения, оборудование, мебель и т.д. Всё это будет составлять основные средства (фонды) компании.
Основные средства – это материальные ресурсы компании, которые задействованы в производственном процессе, но при этом сохраняют свою натуральную форму. Срок использования основных средств более одного года.
Основные средства переносят свою первоначальную стоимость, за которую они были приобретены, на стоимость производимого продукта путем амортизации. Говоря простым языком, стоимость основных средств не сразу включается в стоимость произведенного продукта, а частями в течение всего срока службы этих основных средств.
Но для того, чтобы начать производство продукта, необходимо найти поставщиков и закупить у них сырье и материалы, которые нужны для работы основных фондов.
Теперь всё готово для работы компании и производства продукции. И наши активы начали работать.
Активы – ресурсы предприятия, которые имеют денежную ценность и от которых компания ожидает в будущем получить экономическую выгоду.
К активам относятся:
— основные средства (фонды)
— товарно-материальные запасы (сырье)
А вот источники получения денег для приобретения активов называются пассивы.
Пассивы – это совокупность всех обязательств компании. То есть это источники формирования средств.
К пассивам относятся:
Итак, подведем промежуточный итог на простом языке:
— Активы – это деньги и то, на что мы их тратим для того, чтобы в будущем получить из этого прибыль.
— Пассивы – источники, откуда мы эти деньги берем и суммы, которые мы должны вернуть.
Теперь давайте перейдем к выпуску продукции. Для производства продукции нам понадобится сырье и материалы, которые мы уже закупили ранее. А также денежные ресурсы, которые мы потратим на заработную плату рабочим и другие нужды.
Товар мы произвели, но чтобы его реализовать (продать) с выгодой для нас, нам необходимо определить себестоимость нашей продукции, т.е. подсчитать, сколько ресурсов в денежном эквиваленте мы вложили в производство.
Себестоимость продукции – это все затраты компании на её производство и реализацию (продажу), выраженные в денежном эквиваленте. Правильный расчет и грамотный анализ себестоимости – важнейшая задача любой компании, которая непосредственно входит в систему управленческого учета. Именно себестоимость лежит в основе большинства важных управленческих решений!
Теперь можно переходить к реализации (продажи) нашей продукции.
Деньги, полученные от продажи продукции или услуг, называются выручка. Выручка должна быть больше чем себестоимость. Разница между выручкой и себестоимостью называется валовая прибыль.
При получении валовой прибыли, собственный капитал компании увеличивается. Но если выручка оказалась ниже себестоимости, то это значит, что компания терпит убытки.
Теперь давайте погорим подробнее об активах. Они бывают оборотные и необоротные.
Оборотные активы – это элементы капитала со сроком службы до 1 года. Их стоимость сразу входит в затраты на создание товаров или услуг. К ним относятся:
Необоротные активы – это ресурсы, срок службы которых более 1 года. К ним относятся:
— основные средства (фонды)
— долгосрочные финансовые инвестиции
Теперь давайте ещё раз вернёмся к оплате за товар или услуги. В реальном бизнесе не редко бывает, что клиент не сразу расплачивается с вами, а, например, с отсрочкой в несколько дней или даже месяцев. Такой вид расчётов называется дебиторская задолженность.
Дебиторская задолженность – это сумма всех долгов, которые причитаются вашей компании со стороны потребителей. Она возникает, когда товар или услуга проданы, но деньги не получены.
Дебиторская задолженность – это оборотный актив, т.к. в ближайшем будущем она превратится в реальные деньги, которые будут вновь вложены в производство продукции.
Но в процессе деятельности, компании необходимо закупать сырье и материалы, без которых выпуск продукта или оказания услуг не возможен. Однако бывает так, что не все покупатели расплачиваются сразу. В целях экономии денег на счетах компании, мы приобретаем сырье, но договариваемся оплатить его с отсрочкой, например, в несколько недель.
Такой вид расчетов называется кредиторская задолженность. Она возникает, когда дата поступления сырья, материалов, услуг и т.д. будет раньше, чем их фактическая оплата.
Обратите внимание, что мы не потратили деньги сразу на закупку сырья и материалов. А значит, в течение периода возврата кредиторской задолженности, мы можем их использовать для других целей. Из этого следует, что кредиторская задолженность так же является ещё одним источником финансирования деятельности компании.
Подводя очередной промежуточный итог – важно понять, что одной из основных задач финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностями и материальными запасами.
Очень важно, чтобы в процессе операционной деятельности у компании всегда на счетах были деньги, а на складах были в наличии сырье и материалы.
Важно чтобы деньги от дебиторской задолженности заходили раньше, чем наступает период расчетов по кредиторской задолженности!
Итак, мы с вами разобрались в вопросе, каким образом компания получает прибыль. Чтобы нарастить прибыль, компании необходимо расширить свою деятельность. Для этого она может:
— приобрести новое оборудование;
— капитально отремонтировать имеющееся оборудование;
— приобрести новые активы;
— увеличить долю рынка.
Однако всё вышеперечисленное требует инвестиционных вложений. Для инвестиций можно использовать денежные средства на счетах компании, полученные от дебиторов за реализованную продукцию, или привлечь дополнительные заёмные средства.
Но раз уж мы заговорили об инвестициях, тогда давайте поговорим о финансах компании предметно.
Вся финансовая активность компании делится на три вида деятельности:
Операционная деятельность приводит к увеличению потока денежных средств за счет прибыли от основной деятельности и получения предоплат, а также приводит к уменьшению денежных средств за счёт увеличения дебиторской задолженности и увеличения запасов на складах.
Инвестиционная деятельность приводит к увеличению потока денежных средств за счет денег, полученных от продажи основных средств и денег от погашения депозитов, а также приводит к уменьшению денежного потока в ходе приобретения основных средств и размещения средств на депозитах.
Финансовая деятельность приводит к увеличению потока денежных средств за счёт займов, а также приводит к уменьшению потока денег из-за погашения задолженностей и выплаты дивидендов собственникам (акционерам).
В следующей части мы с вами предметно поговорим об основных отчётах, используемых в финансовом менеджменте.
Если материал поста был для Вас полезен, поделитесь ссылкой на него в своей соцсети: