что показывает финансовая модель
Финансовая модель
Определение финансовой модели
Финансовая модель – представляет собой схему, показывающую экономическое состояние объекта или его элементы как по компании в целом, так и отдельно по отделам. Схема состоит из показателей на основании финансовых и нефинансовых данных. Главная цель финансовой модели – составлять прогноз состояния бизнеса и оценивать его изменения в пределах заданного периода.
Кроме финансовых, которые являются базовыми, схема может включать и натуральные показатели. Например, это могут быть объемы производства или реализации, нормы по расходованию полуфабрикатов и т.д.
Если ваш бизнес только в начале пути, то финансовое моделирование является важным инструментом планирования стартапа, позволяющим определить целесообразность запуска проекта и привлечения инвестиций, эффективность деятельности компании, правильность стратегии развития. Отсутствие экономической модели бизнеса чревато негативными последствиями разной степени тяжести — от неразумных и необоснованных затрат до полного провала идеи.
Финансовая модель демонстрирует текущее состояние компании и ожидаемый ход ее развития. Понятно, что будущее предсказать сложно. Но построение финансовой модели даст вам инструмент для понимания сильных и слабых сторон компании, способов оптимизации расходов и увеличения прибыли.
Функции финансовой модели
Главная функция финансовой модели – показывать максимально точные аналитические данные по различным ситуациям, которые так или иначе влияют на дальнейшее принятие управленческих решений.
Также к функциям финансовой модели можно отнести:
Финансовые модели применяются:
Разберем основные цели, для которых потребуется применить построение финансовой модели:
Важно понимать, что финансовая модель не позволит вам угадать будущее вашей компании. Она позволит понять бизнес-процессы и факторы, влияющие на его рост. Поскольку модель строится на гипотезах, ее требуется регулярно обновлять (при появлении фактических показателей продаж, выручки, затрат и так далее).
Виды финансовых моделей
Вариантов построения финансовых моделей несколько. На их наполненность влияют следующие факторы:
Большая часть может классифицироваться также на основании временных признаков, свойств моделируемых объектов, отраслей применения и т.п. Например, на рисунке ниже представлена классификация финансовых моделей, обусловленная назначением их использования.
Кроме этого группировка может опираться на метод финансового анализа. В этом случае для каждой группы характерны индивидуальные способы для анализа бизнес-процессов предприятия. Чаще всего используются нормативные, предикативные и дескриптивные модели. На рисунке представлена финансовая модель, сгруппированная по финансовому анализу.
Управленческий учет предприятия любого масштаба, на базе 1С:Предприятие 8
БИТ.ФИНАНС/Управленческий учет
Структура финансовой модели
Непосредственный процесс анализа бизнеса при построении финансовой модели осуществляется по трем направлениям деятельности:
Каждое из них описывает свои объекты анализа. Дополнительно модель может описывать и внешнее окружение экономического проекта. В комплексе эти элементы четко показывает текущее положение финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
На рисунке ниже представлена структура финансовой модели в укрупненном плане. Каждый элемент модели представлен набором объектов, являющихся предметом финансового анализа и моделирования.
Элементы и объекты финансового анализа мы рассмотрим в таблице.
Элемент финансовой модели
Объемы и цены продаж, номенклатура, акцизы, наличие (отсутствия) НДС, экспортных пошлин и прочих налогов с продаж
Удельные затраты материалов и внешних услуг на производство товаров и услуг в разрезе номенклатуры товаров и услуг раздела «Продажи», наличие в них входящего НДСа и импортных пошлин
Штатная численность, размеры ФОТ, график работы, размеры налогов с ФОТ (мед. страхование, отчисление в ПФР и другие, если предусмотрено законодательством)
Нормативы дебиторской и кредиторской задолженности по поставщикам и покупателям, длительность производственного цикла (расчет незавершенного производства), объем оборотного капитала, необходимого для работы организации
Проценты по займам и кредитам
Проценты по полученным и выданным займам, которые отражаются в отчете о прибылях и убытках
Графики получения и возврата займов, как полученных, так и выданных; схемы финансирования деятельности (за счет собственного и заемного капитала или лизинга)
Общие параметры модели
Налоги, налоговые базы, ставки, способы распределения и получения налоговых платежей, например, региональный или федеральный бюджет (может понадобиться для подготовки бизнес-плана в государственные структуры, например, для получения субсидий)
Ставки инфляции, обменные курсы валют и прогноз их изменения
Расчеты стоимости денег во времени, используя ставки дисконтирования
Стартовое состояние бизнеса (баланс), если финансовая модель составляется для уже функционирующего бизнеса
Благодаря перечисленным функциям основных финансовых моделей можно выделить два направления работы с ними:
Модели этих двух плоскостей идентичны по структуре, отличаются лишь источниками получения информации.
Данные для построения: План продаж, План найма, План закупок, p&l, cf и пр.
Для рассмотрения плоскости планирования бизнес-процессов организации построение модели можно представить в виде взаимосвязи планов и бюджетов, которые описывают разные уровни планирования в зависимости от сроков. Каждый уровень имеет характерные особенности.
В таблице ниже показаны уровни планирования ФХД.
Постановка целей «надолго», исходя из внешних и внутренних возможностей и рисков
Отображение решений и инициатив предыдущего этапа в денежном и натуральном выражении. Укрупненный план без конкретики
Укрупненный план без конкретики с уточнением раз в год
Обеспечение ликвидности бизнеса.
План как четкий приказ к исполнению
План сводный, по продуктовым категориям с конкретизацией до номенклатуры
Квартал (иногда год)
Постановка четких задач сотрудникам
Четкие даты исполнения
Параметры выделения уровней:
В комплексной финансовой модели, которая представлена в виде иерархии уровней планирования, каждый сможет рассмотреть отдельную подсистему (модель).
В качестве инструментов для финансового моделирования можно использовать различные программные средства, которые используются для управленческой отчетности. Их также можно разделить на несколько уровней автоматизации. Это могут быть электронные таблицы или полноценные программные решения. Задача последних заключается в том, чтобы автоматизировать весь комплекс финансовых задач организации.
Программы для автоматизации построения финансовой модели
На сегодняшний день существует много программных продуктов, которые позволяют полностью автоматизировать процесс построения финансовых моделей. Они дают возможность формирования комплексных моделей, которые охватывают все уровни планирования, и позволяют гибко настраивать аналитические разрезы и степень детализации.
Помимо этого, они поддерживают механизмы сравнения плана и факта, обеспечивая балансировку бизнес-процессов для повышения их эффективности, а также позволяют производить оперативный контроль текущей ситуации посредством системы настраиваемых финансовых метрик, предоставляя данные для заинтересованных пользователей любого ранга.
Одним из флагманов таких комплексных решений является конфигурация «1С:ERP». Она содержит большой спектр функциональных возможностей для построения финансовых моделей различных уровней сложности. В таблице ниже мы рассмотрим схему уровней планирования и Монитора целевых показателей (МЦП) на базе «1С:ERP».
Не подлежит автоматизации
Блок «Бюджетирования» с консолидированными бюджетами без конкретизации по аналитикам
Блок «Бюджетирования» с консолидированными бюджетами без конкретизации по аналитикам и МЦП
Блок «Бюджетирования» и МЦП
МЦП и планы продаж по категориям и по номенклатуре, а также планы закупок, производства и сборки\разборки (блок «Планирование»)
Документы заказов клиента, поставщикам, производству, на перемещение, внутреннее потребление, сборку и разборку, а также ремонт
Каждый уровень в «1С:ERP» содержит свой собственный набор механизмов для построения финансовой модели. Стратегический, среднесрочный и краткосрочный уровни представлены возможностью формирования бюджетов различной степени детализации. Оперативные и операционные уровни представлены планам различной функциональности и документами заказов. Все эти элементы совместно позволяют создавать комплексные финансовые модели.
Помимо «1С:ERP» функционал для работы с финансовыми моделями содержится и в других решениях 1С.
В типовой конфигурации «1С:Управление торговлей» используется модель для ведения финансового управленческого учета на основании управленческого плана счетов, в основе которого поставлен учет торговой деятельности.
Кроме операций по оптовой, розничной и комиссионной торговле в типовой финансовой модели есть также учет:
В программе также реализованы операции по начислению и выдаче заработной платы. Благодаря этому можно оперативно получить полновесный баланс активов и пассивов организации и другие финансовые отчеты. Например:
В целом на рынке представлено много других программных продуктов, помогающих работать над построением финансовой модели. Кроме «1С:ERP» и «1С:Управление торговлей» на базе 1С можно использовать решения «1С:CRM» и «1С:Управление нашей фирмой».
Как построить финансовую модель – пример
Для работы с финансовой моделью разработаны несколько методик. Их принципы построения различаются в зависимости от того, какое направление движения выбрано в той или иной иерархии уровней планирования. Чтобы получить комплексную модель потребуется разработка системы взаимосвязанных моделей для всех уровней планирования от стратегического до операционного или наоборот.
Выделяют три варианта процесса построения модели:
Каждый из этих подходов имеет свои достоинства и недостатки. Рассмотрим их в таблице:
От создания стратегии до создания операционных планов
Низкая мотивация управленцев низших и средних уровней по целям
От создания операционных планов к созданию стратегии
Хорошая мотивация управленцев низших и средних уровней по целям
Планирование одновременно и от создания стратегии и от операционных планах на местах
Как мы видим, наиболее эффективным методом построения финансовой модели можно считать метод встречного направления. Этот метод более уравновешенный, при этом он исключает негативные стороны двух других. С его помощью можно получить рекомендации по части целей бизнеса и задать планируемые значения показателей.
Менеджеры нижнего и среднего звеньев составляют модели своих уровней, ориентируясь на цели, заданные топами. При этом подходе все уровни работают, исполнители понимают свои планы, поскольку участвуют в их составлении. Руководство понимает обоснованность всех показателей после итерации (снизу-вверх), и у него нет завышенных ожиданий.
Финансовая модель: зачем нужна и как ее построить?
Финансовая модель — это учет и расчет текущих и будущих потоков компании, те экономика проекта. Она нужна, если:
1) Ты хочешь построить финансово устойчивый бизнес или/и
2) Ты привлекаешь финансирование или/и
3) Ты хочешь избежать банкротства
У меня значительный опыт создания фин моделей как фултайм в Большой четверке и фонде, так и парттайм — в рамках разработки для стартапов/ бизнеса (в том числе своего), поэтому решила поделиться своим подходом к построению фин моделей.
Совет: если не знаешь, с чего начать и нет возможности оплатить профессиональную помощь, можно использовать шаблон — их полно в интернете (например, для Saas бизнеса неплохая вот эта), но помни, что твой бизнес — уникален, поэтому и финансовую модель лучше строить с нуля. Если все-таки используешь шаблон, не делай это вслепую, адаптируй его. Например, в консалтинговых компаниях (в той же Big4) запрещено использовать предыдущие фин модели схожих бизнесов, запрещено даже использовать какие-то шаблоны — все считается под каждый бизнес с нуля.
Основные части фин модели
У финансовой модели бизнеса должны быть следующие компоненты:
1) План продаж: как ваш бизнес планирует получать доход? Основные переменные, от которых зависит доход компании и их прогноз, учитывая сезонность и макро и индустриальные показатели.
Например, для магазина на углу это будет 1) средний чек 2) кол-во посетителей 3) кол-во покупателей 4) площадь магазина. Для онлайн магазина это 1) траффик 2) кол-во покупателей 3) ср чек заказа 4) GMV (gross merchandise value) 5) кол-во заказов на 1 покупателя и т.д.
2) План найма на работу: кто нужен в команду, чтобы построить компанию, и когда вы должны нанять их?
3) План расходов: сколько будет стоить поддерживать сервера/ хостинг, привлекать новых клиентов, снимать офис? Как расходы будут расти с ростом бизнеса?
4) Метрики: сколько приносит один клиент за всю его жизнь с компанией (LTV)? Сколько стоит привлечение одного покупателя (CAC)? Какой средний доход на пользователя (ARPU)? Какой conversion rate из посетителя в покупателя? Эти метрики являются важными для бизнеса, еще важнее, чтобы доходные метрики увеличивались, а расходные — уменьшались.
4) 2 отчетности: на выходе необходимо построить P&L и cashflow на текущий и будущие периоды.
Совет: создание финансовой модели — это не наука, правильного ответа не существует — однако есть некоторые вещи, которые работают, а есть те, которые не работают.
Это самая важная часть любой финансовой модели. Хороший план продаж состоит из драйверов продаж — ключевых факторов, которые увеличивают продажи. То есть недостаточно просто показать, как цифра дохода меняется от месяца к месяцу, важно показать составляющие этого дохода, и как их рост влияет на рост выручки бизнеса. И эти метрики должны быть числовыми.
Например, кол-во посетителей на сайте (трафик) — кол-во регистраций/лидов/заявок — кол-во демо — кол-во заказов — ср стоимость заказа. Продумайте каждый этап воронки продаж, от момента «знакомства» с компанией до покупки. Посчитайте конверсию с одного этапа в другой.
Итак, теперь берем это кол-во клиентов и умножаем на средний чек и получаем выручку за период. Здесь также лучше разделить расчет в разрезе продуктов или вариантов подписок.
1) Продажи и маркетинг (контент маркетолог, специалисты по онлайн маркетингу/ SEO, пиар, менеджеры по продажам, коммерческий директор)
2) Постпродажная и технической поддержка клиентов (менеджеры)
3) Разработка (разработчики, продакт менеджер)
4) Админ/ менеджмент (бухгалтер, юрист, секретарь, генеральный директор, операционный директор и т.д.)
Все расходы делятся на переменные, постоянные и расходы на масштабирование (каждый 100ый клиент требует нового аккаунт менеджера).
Обычно я разбивают расходы на себестоимость (все затраты на создание/получение продукта), маркетинг и продажи (все затраты на привлечение клиента) и административные траты (аренда и тд).
То есть unit-экономика. Набор метрик зависит от направления бизнеса, но есть основные обязательные для любой компании:
В интернете несложно найти шаблоны с формулами. Можно воспользоваться этим.
Результатом фин модели должен стать P&L (отчет о прибылях и убытках) и отчет о движении денежных средств, которые показывают, сколько денег нужно и на какой период, когда будет точка безубыточности и будет ли она вообще, и дают основу для расчета стоимости компании.
Финансовая модель
Определение финансовой модели
Финансовая модель – представляет собой схему, показывающую экономическое состояние объекта или его элементы как по компании в целом, так и отдельно по отделам. Схема состоит из показателей на основании финансовых и нефинансовых данных. Главная цель финансовой модели – составлять прогноз состояния бизнеса и оценивать его изменения в пределах заданного периода.
Кроме финансовых, которые являются базовыми, схема может включать и натуральные показатели. Например, это могут быть объемы производства или реализации, нормы по расходованию полуфабрикатов и т.д.
Если ваш бизнес только в начале пути, то финансовое моделирование является важным инструментом планирования стартапа, позволяющим определить целесообразность запуска проекта и привлечения инвестиций, эффективность деятельности компании, правильность стратегии развития. Отсутствие экономической модели бизнеса чревато негативными последствиями разной степени тяжести — от неразумных и необоснованных затрат до полного провала идеи.
Финансовая модель демонстрирует текущее состояние компании и ожидаемый ход ее развития. Понятно, что будущее предсказать сложно. Но построение финансовой модели даст вам инструмент для понимания сильных и слабых сторон компании, способов оптимизации расходов и увеличения прибыли.
Функции финансовой модели
Главная функция финансовой модели – показывать максимально точные аналитические данные по различным ситуациям, которые так или иначе влияют на дальнейшее принятие управленческих решений.
Также к функциям финансовой модели можно отнести:
Финансовые модели применяются:
Разберем основные цели, для которых потребуется применить построение финансовой модели:
Важно понимать, что финансовая модель не позволит вам угадать будущее вашей компании. Она позволит понять бизнес-процессы и факторы, влияющие на его рост. Поскольку модель строится на гипотезах, ее требуется регулярно обновлять (при появлении фактических показателей продаж, выручки, затрат и так далее).
Виды финансовых моделей
Вариантов построения финансовых моделей несколько. На их наполненность влияют следующие факторы:
Большая часть может классифицироваться также на основании временных признаков, свойств моделируемых объектов, отраслей применения и т.п. Например, на рисунке ниже представлена классификация финансовых моделей, обусловленная назначением их использования.
Кроме этого группировка может опираться на метод финансового анализа. В этом случае для каждой группы характерны индивидуальные способы для анализа бизнес-процессов предприятия. Чаще всего используются нормативные, предикативные и дескриптивные модели. На рисунке представлена финансовая модель, сгруппированная по финансовому анализу.
Управленческий учет предприятия любого масштаба, на базе 1С:Предприятие 8
БИТ.ФИНАНС/Управленческий учет
Структура финансовой модели
Непосредственный процесс анализа бизнеса при построении финансовой модели осуществляется по трем направлениям деятельности:
Каждое из них описывает свои объекты анализа. Дополнительно модель может описывать и внешнее окружение экономического проекта. В комплексе эти элементы четко показывает текущее положение финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
На рисунке ниже представлена структура финансовой модели в укрупненном плане. Каждый элемент модели представлен набором объектов, являющихся предметом финансового анализа и моделирования.
Элементы и объекты финансового анализа мы рассмотрим в таблице.
Элемент финансовой модели
Объемы и цены продаж, номенклатура, акцизы, наличие (отсутствия) НДС, экспортных пошлин и прочих налогов с продаж
Удельные затраты материалов и внешних услуг на производство товаров и услуг в разрезе номенклатуры товаров и услуг раздела «Продажи», наличие в них входящего НДСа и импортных пошлин
Штатная численность, размеры ФОТ, график работы, размеры налогов с ФОТ (мед. страхование, отчисление в ПФР и другие, если предусмотрено законодательством)
Нормативы дебиторской и кредиторской задолженности по поставщикам и покупателям, длительность производственного цикла (расчет незавершенного производства), объем оборотного капитала, необходимого для работы организации
Проценты по займам и кредитам
Проценты по полученным и выданным займам, которые отражаются в отчете о прибылях и убытках
Графики получения и возврата займов, как полученных, так и выданных; схемы финансирования деятельности (за счет собственного и заемного капитала или лизинга)
Общие параметры модели
Налоги, налоговые базы, ставки, способы распределения и получения налоговых платежей, например, региональный или федеральный бюджет (может понадобиться для подготовки бизнес-плана в государственные структуры, например, для получения субсидий)
Ставки инфляции, обменные курсы валют и прогноз их изменения
Расчеты стоимости денег во времени, используя ставки дисконтирования
Стартовое состояние бизнеса (баланс), если финансовая модель составляется для уже функционирующего бизнеса
Благодаря перечисленным функциям основных финансовых моделей можно выделить два направления работы с ними:
Модели этих двух плоскостей идентичны по структуре, отличаются лишь источниками получения информации.
Данные для построения: План продаж, План найма, План закупок, p&l, cf и пр.
Для рассмотрения плоскости планирования бизнес-процессов организации построение модели можно представить в виде взаимосвязи планов и бюджетов, которые описывают разные уровни планирования в зависимости от сроков. Каждый уровень имеет характерные особенности.
В таблице ниже показаны уровни планирования ФХД.
Постановка целей «надолго», исходя из внешних и внутренних возможностей и рисков
Отображение решений и инициатив предыдущего этапа в денежном и натуральном выражении. Укрупненный план без конкретики
Укрупненный план без конкретики с уточнением раз в год
Обеспечение ликвидности бизнеса.
План как четкий приказ к исполнению
План сводный, по продуктовым категориям с конкретизацией до номенклатуры
Квартал (иногда год)
Постановка четких задач сотрудникам
Четкие даты исполнения
Параметры выделения уровней:
В комплексной финансовой модели, которая представлена в виде иерархии уровней планирования, каждый сможет рассмотреть отдельную подсистему (модель).
В качестве инструментов для финансового моделирования можно использовать различные программные средства, которые используются для управленческой отчетности. Их также можно разделить на несколько уровней автоматизации. Это могут быть электронные таблицы или полноценные программные решения. Задача последних заключается в том, чтобы автоматизировать весь комплекс финансовых задач организации.
Программы для автоматизации построения финансовой модели
На сегодняшний день существует много программных продуктов, которые позволяют полностью автоматизировать процесс построения финансовых моделей. Они дают возможность формирования комплексных моделей, которые охватывают все уровни планирования, и позволяют гибко настраивать аналитические разрезы и степень детализации.
Помимо этого, они поддерживают механизмы сравнения плана и факта, обеспечивая балансировку бизнес-процессов для повышения их эффективности, а также позволяют производить оперативный контроль текущей ситуации посредством системы настраиваемых финансовых метрик, предоставляя данные для заинтересованных пользователей любого ранга.
Одним из флагманов таких комплексных решений является конфигурация «1С:ERP». Она содержит большой спектр функциональных возможностей для построения финансовых моделей различных уровней сложности. В таблице ниже мы рассмотрим схему уровней планирования и Монитора целевых показателей (МЦП) на базе «1С:ERP».
Не подлежит автоматизации
Блок «Бюджетирования» с консолидированными бюджетами без конкретизации по аналитикам
Блок «Бюджетирования» с консолидированными бюджетами без конкретизации по аналитикам и МЦП
Блок «Бюджетирования» и МЦП
МЦП и планы продаж по категориям и по номенклатуре, а также планы закупок, производства и сборки\разборки (блок «Планирование»)
Документы заказов клиента, поставщикам, производству, на перемещение, внутреннее потребление, сборку и разборку, а также ремонт
Каждый уровень в «1С:ERP» содержит свой собственный набор механизмов для построения финансовой модели. Стратегический, среднесрочный и краткосрочный уровни представлены возможностью формирования бюджетов различной степени детализации. Оперативные и операционные уровни представлены планам различной функциональности и документами заказов. Все эти элементы совместно позволяют создавать комплексные финансовые модели.
Помимо «1С:ERP» функционал для работы с финансовыми моделями содержится и в других решениях 1С.
В типовой конфигурации «1С:Управление торговлей» используется модель для ведения финансового управленческого учета на основании управленческого плана счетов, в основе которого поставлен учет торговой деятельности.
Кроме операций по оптовой, розничной и комиссионной торговле в типовой финансовой модели есть также учет:
В программе также реализованы операции по начислению и выдаче заработной платы. Благодаря этому можно оперативно получить полновесный баланс активов и пассивов организации и другие финансовые отчеты. Например:
В целом на рынке представлено много других программных продуктов, помогающих работать над построением финансовой модели. Кроме «1С:ERP» и «1С:Управление торговлей» на базе 1С можно использовать решения «1С:CRM» и «1С:Управление нашей фирмой».
Как построить финансовую модель – пример
Для работы с финансовой моделью разработаны несколько методик. Их принципы построения различаются в зависимости от того, какое направление движения выбрано в той или иной иерархии уровней планирования. Чтобы получить комплексную модель потребуется разработка системы взаимосвязанных моделей для всех уровней планирования от стратегического до операционного или наоборот.
Выделяют три варианта процесса построения модели:
Каждый из этих подходов имеет свои достоинства и недостатки. Рассмотрим их в таблице:
От создания стратегии до создания операционных планов
Низкая мотивация управленцев низших и средних уровней по целям
От создания операционных планов к созданию стратегии
Хорошая мотивация управленцев низших и средних уровней по целям
Планирование одновременно и от создания стратегии и от операционных планах на местах
Как мы видим, наиболее эффективным методом построения финансовой модели можно считать метод встречного направления. Этот метод более уравновешенный, при этом он исключает негативные стороны двух других. С его помощью можно получить рекомендации по части целей бизнеса и задать планируемые значения показателей.
Менеджеры нижнего и среднего звеньев составляют модели своих уровней, ориентируясь на цели, заданные топами. При этом подходе все уровни работают, исполнители понимают свои планы, поскольку участвуют в их составлении. Руководство понимает обоснованность всех показателей после итерации (снизу-вверх), и у него нет завышенных ожиданий.